Выпуск евробондов ČD принёс České dráhy 500 млн EUR. Компания является национальным железнодорожным оператором Чехии. Она сообщила, что средства в основном направят на модернизацию подвижного состава. Срок погашения облигаций наступает в сентябре 2031 года. Фиксированная годовая купонная ставка составляет 3,750%.

ČD Eurobond issue raises EUR 500 million
ČD Eurobond issue raises EUR 500 million

По данным Railway PRO, выпуск облигаций на 500 млн EUR вызвал высокий интерес европейских институциональных инвесторов. Спрос в несколько раз превысил предложенный объём.

На пике спрос превысил 1,8 млрд EUR. В сделке участвовали почти 150 институциональных инвесторов.

При этом České dráhy сообщила, что результат отражает благоприятные для компании условия на рынке евробондов. Это произошло на фоне неопределённости и высокой волатильности на рынках капитала.

Средства от выпуска евробондов ČD пойдут на модернизацию парка

Михал Крапинец, председатель совета директоров и генеральный директор České dráhy, сказал:

«Высокий интерес инвесторов подтверждает доверие финансового рынка к стабильности České dráhy и нашей долгосрочной стратегии модернизации и развития компании. Мы используем привлечённые средства прежде всего для финансирования обновления нашего подвижного состава и других инвестиций, которые повысят качество услуг для пассажиров».

Облигации размещены на Люксембургской фондовой бирже. Их приобрели институциональные инвесторы. Также крупнейшей группой инвесторов стали управляющие активами. За ними следовали банки, страховые компании и пенсионные фонды.

С региональной точки зрения крупнейшая доля размещения пришлась на инвесторов из немецкоязычных стран. Далее следовали инвесторы из Центральной и Восточной Европы, Великобритании и других европейских стран.

Спрос инвесторов и минимальный спред для евробондов

Лукаш Свобода является членом совета директоров. Он также занимает должность заместителя генерального директора по экономике и активам. По его словам, реакция инвесторов и достигнутая цена облигаций были очень хорошими.

Лукаш Свобода сказал:

«Мы очень довольны положительной реакцией инвесторов и достигнутой ценой облигаций. Хотя ситуация на рынке непростая, спрос в несколько раз превысил предложенный объём, что существенно помогло нам достичь минимального за всю историю спреда по выпуску евробондов. Мы считаем, что высокий уровень интереса инвесторов отражает их доверие к группе České dráhy».

Также Moody’s присвоило облигациям рейтинг Baa1. Этот рейтинг относится к инвестиционному уровню. Выпуск был проведён при поддержке международного банковского синдиката. Его возглавили Société Générale и UniCredit. BNP Paribas, Erste Group, Intesa Sanpaolo, ING и KBC выступили букраннерами.

Рейтинг Baa1 от Moody’s и финансовые результаты за 2025 год

Выпуск евробондов последовал после значительного повышения рейтинга České dráhy. Moody’s повысило рейтинг компании с Baa2 до Baa1. Агентство также присвоило стабильный прогноз. Оператор сообщил, что это лучший рейтинг, который когда-либо получал чешский национальный железнодорожный перевозчик.

Отдельно 30 апреля 2026 года группа České dráhy опубликовала financial results for 2025. Консолидированная прибыль до налогообложения достигла 1,8 млрд чешских крон, или 74 млн EUR. Показатель рассчитан по международным стандартам финансовой отчётности. Он оказался на 46% выше, чем в предыдущем году.