Випуск євробондів ČD приніс České dráhy 500 млн EUR. Компанія є національним залізничним оператором Чехії. Вона повідомила, що кошти переважно спрямують на модернізацію рухомого складу. Термін погашення облігацій настає у вересні 2031 року. Фіксована річна купонна ставка становить 3,750%.

ČD Eurobond issue raises EUR 500 million
ČD Eurobond issue raises EUR 500 million

За даними Railway PRO, випуск облігацій на 500 млн EUR викликав високий інтерес серед європейських інституційних інвесторів. Попит у кілька разів перевищив запропонований обсяг.

На піку попит перевищив 1,8 млрд EUR. У розміщенні взяли участь майже 150 інституційних інвесторів.

Водночас České dráhy повідомила, що результат відображає сприятливі для компанії умови на ринку євробондів. Це відбулося на тлі невизначеності та високої волатильності на ринках капіталу.

Кошти від євробондів ČD спрямують на модернізацію парку

Міхал Крапінец, голова ради директорів і генеральний директор České dráhy, сказав:

«Високий інтерес інвесторів підтверджує довіру фінансового ринку до стабільності České dráhy та нашої довгострокової стратегії модернізації й розвитку компанії. Ми використаємо залучені кошти передусім для фінансування оновлення нашого рухомого складу та інших інвестицій, які підвищать якість послуг для пасажирів».

Облігації котируються на Люксембурзькій фондовій біржі. Їх придбали інституційні інвестори. Також найбільшою групою інвесторів стали керуючі активами. За ними йшли банки, страхові компанії та пенсійні фонди.

З регіонального погляду найбільша частка розміщення припала на інвесторів із німецькомовних країн. Далі йшли інвестори з Центральної та Східної Європи, Великої Британії та інших європейських країн.

Попит інвесторів і найнижчий спред для євробондів

Лукаш Свобода є членом ради директорів. Він також обіймає посаду заступника генерального директора з економіки та активів. За його словами, реакція інвесторів і досягнута ціна облігацій були дуже хорошими.

Лукаш Свобода сказав:

«Ми дуже задоволені позитивною реакцією інвесторів і досягнутою ціною облігацій. Хоча ситуація на ринку непроста, попит у кілька разів перевищив запропонований обсяг, що суттєво допомогло нам досягти найнижчого за всю історію спреду за випуском євробондів. Ми вважаємо, що високий рівень інтересу інвесторів відображає їхню довіру до групи České dráhy».

Також Moody’s присвоїло облігаціям рейтинг Baa1. Цей рейтинг належить до інвестиційного рівня. Випуск провели за підтримки міжнародного банківського синдикату. Його очолили Société Générale та UniCredit. BNP Paribas, Erste Group, Intesa Sanpaolo, ING і KBC виступили букраннерами.

Рейтинг Baa1 від Moody’s і фінансові результати за 2025 рік

Випуск євробондів відбувся після значного підвищення рейтингу České dráhy. Moody’s підвищило рейтинг компанії з Baa2 до Baa1. Агентство також присвоїло стабільний прогноз. Оператор повідомив, що це найкращий рейтинг, який будь-коли отримував чеський національний залізничний перевізник.

Окремо 30 квітня 2026 року група České dráhy опублікувала financial results for 2025. Консолідований прибуток до оподаткування досяг 1,8 млрд чеських крон, або 74 млн EUR. Показник розраховано за міжнародними стандартами фінансової звітності. Він був на 46% вищим, ніж у попередньому році.